Анализ финансовой устойчивости предприятия
З > Ипл + Ивр.привл. или
Ко.з. < 1
Проверка финансовой устойчивости на основе балансовой модели
Для удобства расчетов сгруппируем исходные данные:
|
ВНА |
З |
ДР |
СС |
ДЗС |
КЗС |
РПП | |
|
1410 |
963 |
418 |
2170 |
0 |
310 |
311 |
310 |
|
1535 |
1010 |
485 |
2320 |
0 |
370 |
340 |
370 |
Активы и пассивы на начало и на конец отчетного года: 2791 и 3030.
Наша задача - определить тип финансовой устойчивости, проанализировав обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования предприятия
Таблица № 8. Проверка условий финансовой устойчивости на основе балансовой модели.
|
Анализируемые соотношения |
Значение показателей |
Выполнение условий финансовой устойчивости | ||
|
на начало отчетного года, тыс.руб. |
на конец отчетного года, тыс.руб. |
на начало отчетного года |
на конец отчетного года | |
|
ВНА+З+ДР=СС+ДЗС+КЗС+РПП |
1410+963+418= =2170+0+310+311 2791=2791 |
1535+1010+485= =2320+0+370+340 3030=3030 |
выполняется |
выполняется |
|
З <= [ ( СС +ДЗС) - ВНА ] |
963<=2170-1410 963>760 |
1010<=2320-1535 1010>785 |
не выполняется |
не выполняется |
|
ДР >= КЗС + РПП |
418<621 |
485<710 |
не выполняется |
не выполняется |
Из результатов расчетов видно, что условие балансового уравнения не выполняется, в связи с этим определяется тип финансовой устойчивости. Для этого необходимо:
) определить величину собственных оборотных средств;
) определить величину собственных и краткосрочных заемных средств;
) определить сумму источников финансирования, с учетом временно привлеченных средств;
) определить величину источников финансирования, добавляя нормальное превышение кредиторской задолженности над дебиторской.
) определить превышение источников финансирования над запасами. Это превышение абсолютный показатель финансовой устойчивости.
Результаты расчетов приведены в таблице № 9.
Таблица № 9. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.
|
Наименование показателя |
Формула для расчета |
Значения, тыс.руб. | |
|
на начало отчетного года |
на конец отчетного года | ||
|
1. Собственные оборотные средства |
Ес=СС+ДЗС-ВНА |
Ес=2170-1410=760 |
Ес=2320-1535=785 |
|
2. Общая величина источников формирования запасов |
Ет=Ес+КЗС |
Ет= 760+310=1070 |
Ет= 785+370=1155 |
|
3. Плановые и временно-привлеченные источники |
ЕΣ = Eт + РПП |
ЕΣ = 1070+311=1381 |
ЕΣ =1155+340=1495 |
|
4. Откорректированная величина источников финансирования |
1381+310=1691 |
1495+370=1865 | |
|
5. Излишек или недостаток источников финансирования |
∆Ес = Ес - З ∆Eт = Eт - З ∆ЕΣ = ЕΣ - З |
∆Ес = 760-963= -203 ∆Eт=1070-963=107 ∆ЕΣ = 1381-963=418 | |
|
Модель финансовой устойчивости |
M {0,1,1} |
M {0,1,1} | |
=1691--963=728∆Ес =785-1010=-225 ∆Eт=1155-1010=145 ∆ЕΣ =1495-1010=485 
=1865--1010=855 Еще статьи по экономике
Технология анализа сбытовых издержек
Издержки производства и себестоимость производства и реализации продукции
-одни из самых важнейших финансовых показателей деятельности предприятия. Они
служат основой для расчета многих других фин ...
Современный электроэнергетический комплекс России
История
создания ОАО «Фортум» отражает историю реформирования российской
электроэнергетики. ОАО «ТГК-10» (бывшее название компании) являлось одной из
четырнадцати территориальных генерирующих ком ...
Социально-экономические последствия безработицы и методы ее преодоления
Новые условия хозяйствования, обусловленные началом экономического роста
в России, поставили перед экономической наукой и практикой много сложных и
принципиально новых проблем, требующих своего ос ...