Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей, предусматривает расчет приращения чистых активов (реального собственного капитала), оценка запаса финансовой прочности, анализ обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.
Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей, предусматривает оценку запаса финансовой прочности, анализ обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.
Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала предусматривает расчет чистых активов, т.е. реального собственного капитала.
В соответствии с законом об АО для оценки финансовой устойчивости АО решающую роль играет показатель чистых активов и он определяется как разность между суммой активов (принятых к расчету) и сумма обязательств (Таблица № 7).
ЧА = сумма активов - сумма обязательств
Порог рентабельности:
ПР = Постоянные затраты / удельный вес маржинального дохода в выручке
Запас финансовой прочности:
ЗФП = Выручка - ПР
Таблица № 7. Расчет показателя чистых активов.
Показатель |
На начало отчетного года, тыс.руб. |
На конец отчетного года, тыс.руб. |
Величина активов |
2791 |
3030 |
Величина обязательств |
621 |
710 |
Чистые активы, ЧА |
2170 |
2320 |
Абсолютное изменение ЧА |
- |
150 |
Относительное изменение ЧА, % |
6,9 | |
ПР |
2000,0 |
2898,0 |
ЗФП |
1200,0 |
1302 |
Приращение чистых активов на конец отчетного года составило 150 тыс.руб. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как устойчивое. Запас финансовой прочности предприятия увеличился и на конец года составил 1302 тыс. руб., что также свидетельствует об устойчивом состоянии предприятия.
Метод оценки обеспеченности запасами и затрат источников финансирования.
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
) Абсолютная финансовая устойчивость - наблюдается в случае, если выполняется неравенство:
Запасы (З) < Плановые источники финансирования (Ипл), или
Коэффициент обеспеченности запасов источниками финансирования (Ко.з.) = Ипл/З должен быть >1
) Нормальная финансовая устойчивость - наблюдается в случае, если выполняется равенство:
З = Ипл, или же
Ко.з. = 1
) Неустойчивое финансовое состояние - наблюдается в случае, если выполняется неравенство:
З <= Ипл + Ивр.привл. или
Ко.з. = (Ипл + Ив.п.)/З => 1, где Ив.п - это временно привлеченные источники финансирования
) Кризисное финансовое состояние - наблюдается в случае, если выполняется равенство:
Еще статьи по экономике
Технико-экономические мероприятия по снижению себестоимости услуг МУП Водоканал
Проблемы учета затрат на производство и определения себестоимости продукции до сих пор остаются темой дискуссий, разворачивающихся как в периодической печати, так и на научно-практических конференциях, семинара ...
Технико-экономическое обоснование совершенствования технологического процесса изготовления детали
Совершенствование технологического процесса имеет большое значение. От правильности его совершенствования может зависеть рентабельность предприятия, трудоемкость изготовления продукции, себестоимость продукции, ...
Социально-экономическое изучение уровня и динамики цен
Статистическое
изучение уровня цен и их динамики имеет огромное значение, что связано с той
важной ролью, которую играет цена в условиях рынка. Она выступает как
чувствительный показатель экономи ...