Совместное равновесие на товарном и денежном рынках: модель IS-LM

¾ уровень потребительских расходов,

¾ уровень государственных закупок,

¾ чистые налоги,

¾ изменение объемов инвестиций при существующей процентной ставке (в результате сдвига кривой, т. е. роста инвестиционного спроса Id). Предположим, в результате целенаправленных действий государства увеличивается объем государственных расходов (G1, > Go). Это приведет к росту равновесного объема производства и дохода (Y1 > Yо). При прежней процентной ставке равновесный объем дохода станет больше, чем раньше. Кривая IS0 сдвинется вправо, в положение IS, (рисунок 1.2).

Аналогичный эффект будет наблюдаться при изменении инвестиционных планов предпринимателей (рост оптимизма или пессимизма при любой процентной ставке), что приведет к сдвигу кривой инвестиционного спроса Id, а значит и к сдвигу линии совокупных расходов, вслед за чем сдвинется и кривая IS (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 ― Сдвиг кривой IS при изменение государственных расходов [6, с 209]

Теперь обратимся к денежному рынку.

Кривая LM - это множество точек, каждая из которых отражает такое соотношение реального национального продукта Y и процентной ставки R, при котором достигается равновесие на денежном рынке (спрос на деньги L равен денежному предложению M). [16, с. 207]

Кривая LM имеет положительный наклон, свидетельствующий о том, что рост денежного предложения приводит к увеличению реального национального продукта (в краткосрочном периоде). Все точки выше кривой LM отражают ситуацию превышения предложения денег над спросом на них (M > L). Во всех точках ниже кривой, напротив, спрос на деньги больше их предложения (M < L).

Построение кривой LM. Графическое построение линии LM на основе сочетания трансакционного и спекулятивного спроса на деньги представлено на рисунке 1.3. Построение LM базируется на поиске равновесия соотношений i и Y при сочетании объема совокупного дохода Y. Трансакционного спроса на деньги как функции от совокупного дохода MDa(Y), предложения денег MS, спекулятивного спроса на деньги как функции от номинальной ставки банковского процента MDс(i) и ставка банковского процента i.

Рисунок 1.3 ― Построение кривой LM [10, с. 125]

В квадрате III изображена функция предложения денег MS. Сумма координат, опущенных из любой точки этой кривой на оси трансакционного спроса MDa и спекулятивного спроса MDc, всегда являются одним и тем же числом, так что выполняется условие постоянства предложения денег, равного спросу на деньги:

(M/P) = cоnst = MDa + MDc(1.8)

Пусть совокупный спрос на деньги характеризует точка Е. опустив перпендикуляр на оси обоих типов спроса на деньги, получим соответствующие точки MDa1 и MDa2. [10, с. 125]

В квадрате IV строится функция спекулятивного спроса на деньги (финансовые активы) MDc(i) как обратно пропорциональная зависимость по отношению к нормальной ставке банковского процента. Она показывает, что чем «дороже» плата за деньги как средство накопления, тем меньше субъекты экономики предъявляют спроса на них. Проекция координат точки MDc1 на эту функцию дает точку, от которой можно провести аналогичную проекцию координаты к оси банковской ставки и получить точку i1.

Еще статьи по экономике

Анализ общего уровня экономического развития предприятия-участника ВЭД
Всем известно, что любое из нормально функционирующих предприятий работает на максимально эффективный результат и оптимальный баланс доходов и активов, если его производственные ресурсы и возможн ...

Анализ и резервы повышения эффективности работы коммерческого предприятия (на примере ООО Спецтехника)
В условиях рыночных отношений предприятию необходимо постоянно повышать конкурентоспособность продукции и услуг, внедрять современные технологии хозяйствования и управления производством и пер ...

Технико-экономические показатели компрессорного цеха Фроловского ЛПУМГ OOO Газпром трансгаз Волгоград
Россия, обладая уникальным энергетическим потенциалом, постоянно укрепляет свои позиции на мировом энергетическом рынке. Одновременно с этим РФ остается одним из крупнейших потребителей углеводородного сырь ...